한국전력 주가 예측 및 목표주가(23년도 11월)

한국전력 주가 가정 및 목표주가(23년도 11월)

한국주식상한가,거래량 상위종목 KDB산업은행과 한국해양진흥공사는 18일 소유 중인 HMM 주식 약 3억9879만주57.9 매각을 위한 우선협상대상자로 하림그룹bullJKL컨소시엄을 낙점한 것으로 알려졌습니다. 하림그룹bullJKL컨소시엄과 매각 측은 추가적인 실사와 협상을 거쳐 연내 주식매매계약SPA을 체결할 것으로 보입니다. 이날 산은과 해진공 등 매각 측은 HMM 지분 매각 우협으로 하림그룹bullJKL컨소시엄이 인수 주체로 내세운 하림그룹의 해운 계열사 팬오션을 선정했다.

팬오션이 매물로 나온 HMM 지분 인수에 성공하게 되면 매각 측의 잔여 영구채 전환 전 기준 과반수 이상의 지분 점유율을 확보하며 HMM의 최대주주로 등극하게 됩니다.

기업 개요

한국전력은 1982년 설립되어 1989년 코스피 시장에 상장한 국내 최대 규모의 에너지 공기업입니다. 2002년 한국전력 분사 예전에는 전기 발전 및 판매에 대한 모든 사업을 총괄했으나, 현재는 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전 등 발전 자회사가 전력생산을 담당하고 한국전력은 전기유통 및 판매 사업만 담당하고 있습니다. 한국전력의 명확한 분석이 궁금하신 분들은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

원자력 발전

탄소 중립에 따른 친환경이 대두됨에 따라 발전 단가가 올라가게 되고, 이에 대한 해결책으로 원자력이 대두되고 있는데, 두산에너빌리티는 원자력 주기기 제작이 가능함에 따라 보수적인 원자력 시장에서 몇 안 되는 원자력 주기기 제작사로서 플레이하고 있기 때문에, 원자력 시장이 바로 활성화되면 두산에너빌리티의 경우는 훨씬 더 좋아질 것으로 보입니다. 다만 원자력발전은 실제 프로젝트가 기획되어 발전소가 지어지기까지 오랜 시간이 걸리기 때문에, 매출에 연동되려면 시간이 오래 걸릴 수 있습니다.

다만, 신한울 3,4가 바로 착수 예정인 점, 두산에너빌리티도 신한울 3,4 입찰경쟁에 뛰어든 만큼 수주 소식이 들린다면, 주가에 반영될 수 있을 거라고 보입니다.

HMM 주식 결론

HMM은 해상운수 기업으로, 선박, 물류시설, 세계적인 항로망, IT시스템, 전문인력 등을 통해 최고의 수송 서비스를 제공합니다. 현재 100여 척의 여러가지 선박과 국가전략물자 등을 안정적으로 수송하고 있습니다. 하지만 2023년 6월 기준으로 전년동기 대비 매출액은 57.7 감소, 영업이익은 92.3 감소, 당기순이익은 90 감소하였습니다. 이는 COVID-19 이전 수준의 해운운임과 에너지 가격 부담 등으로 인한 결과입니다.

차트 검토 심사 B 등급

1 주가 검토 심사 20년 3월 코로나 팬데믹 공포 주가 15,550원까지 하락 마이너스 유가에 따른 원가하락으로 흑자 기록 주가 30,000원대 상승 국제유가 및 에너지 가격 급속도로 회복 주가 24,000원대 하락 전쟁 및 감산으로 에너지 가격 급등 주가 17,000원대 하락 2 거래량 검토 심사 기형적인 요금제도로 방어주 및 배당주 역할도 불가능해 거래량 급감 3 한국전력 차트 종합검증 검증 PBR 0.3배 정부의 재무구조개선 압박으로 인해 여러 보유자산을 매각함으로써 PBR이 0.2배에서 0.3배까지 상승한 상황입니다만 전기요금이 상식적인 수준으로 개선만 된다면 지금 주가는 말도 안 되는 밸류이기에 투자 매력은 유효하다고 판단됩니다.

Weak Point

1 정치이익에 함몰되어 있는 정치권이 모든 선택권을 가진 상황 2 자체적으로 선택할 수 있는 것이 아무것도 없는 기업 3 주요 산유국들의 힘찬 감산의지와 높아지는 지정학적 리스크 재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 한국전력 1차 목표가 18,000원 한국전력 2차 목표가 22,000원 한국전력은 최근 자산매각으로 PBR 밴드가 하향 조정되었습니다.

그래도 아직 평균 미만에 주가가 위치해 있으므로 한국전력의 목표주가는 불확실성을 반영하여 PBR 밴드의 평균밑인 0.4배를 목표주가로 설정하겠습니다. 제 검토 심사 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다.

자주 묻는 질문